乖离率的使用方法

发布时间:2020-07-06 10:06 作者: 赵杰 投资咨询资格号Z0014887 阅读次数:

摘要:乖离率的定义是什么,如何使用,本文将进行简要分析。

程序化部

赵杰  程序化研究员

从业资格号:F3039018

投资咨询证号: Z0014887

制作日期:2020.6.22


一、什么是乖离率

乖离率(BIAS)简称Y值也叫偏离率,是反映一定时期内价格与其移动平均线偏离程度的指标。移动平均线一般可视为某一时期内买卖双方都能接受的均衡价格。因此,价格距离移动平均线太远时会重新向平均线靠拢。乖离率指标就是通过测算价格在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度,从而得出价格在剧烈波动时因偏离移动平均趋势可能形成的回档或反弹。

乖离率的计算方法相当简单,计算公式如下:

乖离率=[(当日收盘价-N日平均价)/N日平均价]*100%

其中N,一般为561012243072。在实际运用中,短线使用6日乖离率较为有效,中线则放大为10日或12日。

二、乖离率的使用方法

价格无论在上涨行情中,还是在下跌行情中,只要趋势稳定,乖离率都将在一个常态范围内波动,若超出常态范围,则可视为乖离率过大,价格就会向移动平均线靠拢。

当乖离率由负值变为正值的过程中,如果移动平均线也向上移动,可以跟进做多;当乖离率由正值变为负值的过程中,如果移动平均线向上移动,可以持仓,如果移动平均线向下移动,则要卖出价格

当乖离率接近历史最大值时,预示着多方发威已接近极限,行情随时都可能向下,投资者应减仓,而不能盲目追高。当乖离率接近历史最小值时,预示着空方发威接近极限,行情随时都可能掉头向上,投资者不应再割肉出局而应逢低吸纳。

具体的,总结乖离率使用的八大典型情况

1.乖离率趋近零

价格与平均线之间的乖离率达到最大百分比时,就会向零值靠近,甚至会低于零或高于零,这是正常现象。

2.三十日平均线乖离率

价格与三十日平均线乖离率达+16%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-16%以下为超卖现象,为买入时机。

3.乖离率偏高

价格因受多空激战的影响,价格与各种平均线的乖离容易偏高,但发生次数并不多。

4.正负乖离率特点

乖离率可分为正乖离率与负乖离率,若价格在平均线之上,则为正乖离;价格在平均线之下,则为负乖离;当价格与平均线相交时,则乖离率为零。正的乖离率愈大,表示短期获利愈大,则获利回吐可能性愈高;负的乖离率愈大,则空头回补的可能性也愈高。

5.十日平均线乖离率

价格与十日平均线乖离率达+8%以上为超买现象,是卖出时机;当其达-8%以下时为超卖现象,为买入时机。

6.负乖离率应用

在大势上升市场如遇负乖离,可以在下跌时做多

7.正乖离率应用

在大势下跌的走势中如遇正乖离,可以上涨时做空

8.暴涨暴跌

多头市场的暴涨与空头市场的暴跌,会使乖离达到意想不到的百分比,但出现次数极少,时间也短,可视为特殊情形

在运用时BIAS还需要考虑的进阶技巧:

1.BIAS的取值大小方面考虑。我们可以对BIAS指标设置一对固定的数值(其中一个为正值,另一个为负值)作为上下分界线,当BIAS取值超过所设置的正值时,发出卖出信号,反之,若BIAS低于所设置的负值,则发出买入信号。而这条分界线具体数值的确定主要取决于以下三个因素:BIAS指标选取的参数大小、使用的标的品种、该品种所处的时期和阶段。一般来说,参数N的数值越大,则设置的分界线跨度应该越大;而品种交易越活跃,则分界线跨度也越大。这个分界线的合理阀值到底是多少,业界对此也并没有一个公允的判断标准,需要投资者根据各自不同的风险承受能力,运用合适的检验方法或者根据自己的经验法则去寻找。

2.BIAS的曲线形状方面考虑。比如,若BIAS指标出现从上到下的两个或多个下降的峰值,而此时市场价格仍在上升,则这很可能是卖出信号的指示;反之,若BIAS指标出现从下到上的两个或多个上升的谷值,而市场价格仍在下跌,则此时很可能是买入信号的指示。需要注意的是,若BIAS迅速达到近期的第一个峰值或谷值,则这往往是容易出现操作错误的时候,投资者应当特别小心。此外,还可以适当引入切线理论,将其与BIAS的曲线形状相结合,提高分析判断的准确度。

3.从两条BIAS线结合方面考虑。我们可以将BIASN)作为短期曲线,并通过M期移动平均的方法构造出BIASMAM)作为长期曲线。则当BIAS曲线在低位由下向上穿过BIASMA曲线,即金叉出现时,发出买入信号;BIAS曲线在高位由上向下穿过BIASMA曲线,即死叉出现时,发出卖出信号。显然,这两条曲线的参数取值(即NM的取值)是否合适,将对最终的分析结果和判断准确度起到最关键的作用。因而,下面我们将对该问题作重点探讨,并试图寻找出效果较优的参数设置,为投资者提供一定的参考。  

乖离率最好和其他指标共同使用:

乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用,一种是随机指标KDJ,另一种是布林线指标BOLL

在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用,KD指标和BIAS指标可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中,BIAS指标的功是确认价格是否超跌,而KD指标的作用是显示价格是否有拐头向上的动能,两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则:

1. 将BIAS指标的参数设置为24日,将KD指标的参数设置为933

2BIAS指标要小于-6,这只是确认该股超跌的初选条件。

3KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线。

4KD交叉同时,KD指标中的D值要小于16

第二种组合,乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入:对于这类反弹行情,投资者不宜采用追涨,而要结合技术分析方法,运用BIAS和布林线指标的组合分析,把握进出时机。具体方法是:

1.当BIAS的三条短期均线全部小于0时;

2价格也已经触及BOLL的下轨线LB

3布林线正处于不断收敛状态中的;

4BIAS的短期均线上穿长期均线,并且成交量逐渐放大的。

当符合上述条件时,投资者可以积极买入。


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