玉米交割案例

发布时间:2018-02-13 13:08 作者: 阅读次数:

企业介绍

临沭祺顺商贸有限公司成立于20090817日,注册资金300万人民币,公司坐落于临沭县朱仓乡工业园区(盘西村),主要经营玉米、小麦、大豆及农产品、饲料购销(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。该商贸有限公司以顾客为中心,以服务为特色;以专业价值追求卓越,创造行业品牌典范,实现价值最大化,回报社会,诚信奉献为企业使命;在逐渐树立起公司良好品牌。该商贸有限公司主要从事粮食收储及饲料原料的供应,如米糠粕、酒糟、大麦、小麦、高粱、小麦、玉米等。


企业参与期货市场概述

随着公司的不断运行,公司逐渐认识到现货市场价格变化对公司生产经营的影响,现货市场价格的不确定性让公司把眼光移到了期货市场。在期货市场进行与现货市场进行方向相反、数量相当、时间相同的操作,能有效规避现货价格波动对企业造成的成本增加的风险。而且期货市场的保证金制度能为企业节省流动资金,可以使企业更加合理有效的配置资金。在公司高层的有效决策下,公司从20169月份开始进行期货交易,并数次进行交割,也有合约到期了结平仓的。


企业期货交易及交割过程要点

公司近期最后一次交割是在20175月。322-24日陆续在玉米1705合约上卖出130手期货,价格在1632-1591/吨不等,均价在1620/吨左右。4月底在现货市场上以1480/吨的价格采购1300吨左右二等黄玉米散粮。510日,交割配对价格为1667 /吨。交割仓库为营口港务,买方会员单位为华信万达期货股份有限公司,买方客户是华信物产有限公司。现货采购成本(包括入库费、化验费、发票等)大约26/吨。通过期货交易与现货交易的协同进行,本次过程共实现盈利87100元。

期货盘面盈亏统计:

开仓价

平仓价

数量

亏损

1620/

1667/

1300

61100

 

现货市场盈亏统计:

买入价

卖出价

采购成本

数量

盈利

1480/

1620/

26/

1300

148200

参与期货市场意义

经过这次参与期货市场实物交割的经验可知,当期货市场的价格高于现货市场时,在期货市场进行卖出操作,再在现货市场买货回来进行交割,中间是能有利润的。但是企业参与交割,也要充分考虑到现货买卖的成本,要严格把控风险,从企业实际出发,与销售周期相吻合。

实物交割对于交割标的物有着极其严格的品质要求,期货质量标准作为相关品种在同行业流通领域中的最高标准,得到全行业的一致认可。企业结合自身实际参与实物交割,有利于在行业内提高本企业的品牌知名度,增强企业品牌影响力。更重要的是,企业参与期货交易,适时的进行交割能帮助企业锁定成本和利润,让企业在未知的市场中能有效平稳的运行,实现持续发展。

 

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